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格上每日收评—2022年08月16日

2022-08-16 17:10

摘要:今日沪深两市高开,午后受到港股的跳水下拉,截至收盘两市小幅收涨。高瓴HHLR二季度持续看好中国资产,“抄底”阿里拼多多,加仓新能源。房地产投资、销量、资金等指标均下降。

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今日市场

今日沪深两市高开,午后受到港股的跳水而下拉,好在截至收盘,两市均小幅收涨。今日个股涨多跌少,北向资金小幅净流入。港股的跳水主要由美团带动。午后,恒生科技指数跌幅扩大至3%,美团一度跌超10%,阿里巴巴、哔哩哔哩跌超3%。恒指跌超1%,海底捞跌超5%,领跌蓝筹股。有市场消息称,腾讯计划出售美团的全部或大部分股权,不过此消息还未经腾讯证实。回到A股,从行业来看,今日农林牧渔,房地产和电力设备表现不错。其中,房地产产业链相关板块走强与一则消息相关。消息称,监管机构计划通过指定国有企业担保和承销示范性房企的人民币债券新发,为房企提供流动性支持。电力设备的上涨主要由于受政策影响,今日光伏和风电板块较为强势。早盘汽车股走强,延续了汽车消费政策的持续性。7月以来,赛道股较受欢迎,光伏、储能、半导体、汽车等多板块轮番活跃。目前在经济弱复苏和流动性宽松的行情下,风险偏好带动的估值修复成为结构性行情的推动力。在持仓布局上,依旧建议关注高景气度、高业绩确定性、有政策支持的板块。

 

截至收盘,今日上证指数收于3277.88点,上涨0.05%,成交额为4092亿元;深证成指上涨0.08%,成交额为6110亿元;创业板指上涨0.47%。今日两市上涨个股数量为2814只,下跌个股数为1847只。


从风格指数上来看,今日多数风格表现不错,其中周期和稳定风格涨幅最大,消费风格独自下跌。近期风格转换较为明显。


盘面上,31个申万一级行业中有17个行业上涨,其中农林牧渔,房地产,电力设备行业领涨,涨幅分别为2.28%,1.53%,1.43%。有色金属,石油石化,医药生物行业领跌,跌幅分别为0.95%,0.79%,0.78%。

 

资金面上,今日北向资金净流入8.67亿元;其中沪股通净流出1.59亿元,深股通净流入10.26亿元。近三个月北向资金净流入657.09亿元。俄乌对北向资金边际影响逐渐缩小,美联储流动性收紧和中美关系最近对北向资金影响较大。

 

从风险溢价指数来看,风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时,A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为2.96%,低于一倍标准差,万得全A指数大概率处于底部区域爬升阶段。今日风险溢价指数的小幅上升与MLF的下降有关。后期市场仍有扰动,但下行空间相对可控,建议投资者择机分批布局。


(注:风险溢价率越大,表明配置股票的性价比越高;反之,则配置债券的性价比越高)

 

综合来看,今日沪深两市高开,午后受到港股的跳水而下拉,好在截至收盘,两市均小幅收涨。今日个股涨多跌少,北向资金小幅净流入。港股的跳水主要由美团带动。午后,恒生科技指数跌幅扩大至3%,美团一度跌超10%,阿里巴巴、哔哩哔哩跌超3%。恒指跌超1%,海底捞跌超5%,领跌蓝筹股。有市场消息称,腾讯计划出售美团的全部或大部分股权,不过此消息还未经腾讯证实。回到A股,从行业来看,今日农林牧渔,房地产和电力设备表现不错。其中,房地产产业链相关板块走强与一则消息相关。消息称,监管机构计划通过指定国有企业担保和承销示范性房企的人民币债券新发,为房企提供流动性支持。电力设备的上涨主要由于受政策影响,今日光伏和风电板块较为强势。早盘汽车股走强,延续了汽车消费政策的持续性。7月以来,赛道股较受欢迎,光伏、储能、半导体、汽车等多板块轮番活跃。目前在经济弱复苏和流动性宽松的行情下,风险偏好带动的估值修复成为结构性行情的推动力。在持仓布局上,依旧建议关注高景气度、高业绩确定性、有政策支持的板块。

 

热点新闻

新闻一:高瓴HHLR二季度持续看好中国资产,“抄底”阿里拼多多,加仓新能源。


北京时间8月16日,美国证券交易委员会(SEC)网站显示,高瓴旗下HHLR Advisors公布了反映最新美股持仓数据的表格。截至二季度末,HHLR在美股市场持有64只股票,总市值规模为47亿美元,与上季度基本持平。其中,HHLR在二季度继续加大了对中国资产的集中配置、重仓投资,不但进一步增持部分重仓中概股,还重新建仓买入了两家中概电商巨头阿里巴巴和拼多多。二季度,HHLR十大重仓股中概股占7席,十大重仓股分别为:百济神州、京东、赛富时、DoorDash、SEA、唯品会、传奇生物、阿里巴巴、贝壳、大全新能源。在HHLR二季度全部美股持仓中,中概股合计持有市值近30亿美元,市值占比达到了64%,同时HHLR在二季度共对9只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作,继续表明了HHLR投资团队对中国资产的看好。另外,HHLR在二季度对爱奇艺、On昂跑、满帮等股票进行了减持。据了解,这三家公司是高瓴在一级市场进行的投资,属于基金正常减持退出。


二季度,除了HHLR再度建仓阿里巴巴和拼多多,分别买进189万股和139万股外,阿里巴巴也得到了景林、贝莱德等投资机构的青睐,最新数据显示,二季度景林资产增持阿里巴巴93.6万股,截至二季度末,持股数量达124.3万股,持股市值为1.4亿美元,成为第六大重仓股;贝莱德则在二季度买入5.77万股阿里巴巴ADR,加仓幅度为1%。同期,景林也对拼多多进行加仓,买入了24万股。


值得一提的是,去年四季度HHLR就大幅减持92%的所持拼多多股票,今年一季度彻底清仓。而第二季度再度回归建仓,低位“抄底”意味浓厚。市场人士认为,包括HHLR在内的投资机构在二季度买入阿里巴巴和拼多多,或暗示多家投资机构研判股价已跌至低位。


今年二季度,科技和新能源依旧是HHLR的重点投资方向。科技投资方向上,在继续重仓持有赛富时、SEA、DoorDash和Coupang的情况下,HHLR还买入了亚马逊、微软等科技公司。新能源方向上,HHLR虽然清仓了当季美股股价涨幅高达48%的理想汽车,但同时又新进买入了特斯拉和晶科能源控股,同时加仓大全新能源,大全新能源也进入了HHLR的十大重仓股,依旧延续了HHLR对新能源的长期投资逻辑。

(来源:财联社)

 

新闻二:房地产投资、销量、资金等指标均下降。


从国家统计局8月15日发布的数据来看,1-7月房地产开发投资、商品房销售面积和销售额、房企到位资金等多指标增速同比继续下降,并且降幅有所扩大。单月来看,7月商品房销售面积和销售金额同比降幅均扩大。


销量下降:


国家统计局的数据显示,1—7月份,商品房销售面积78178万平方米,同比下降23.1%;商品房销售额75763亿元,同比下降28.8%。


对于新房市场短期销售下降的原因,一是7月部分城市期房项目停工、延期交付使得购房者观望情绪加重,入市节奏放缓;二是房企冲刺半年销售任务结束,开盘量减少,市场销售季节性回落。


中原地产首席认为,一方面,虽然最近房贷数据有所恢复,但市场信心没有全面恢复,购房者大部分没有信心入市,整体市场成交非常低迷。另一方面,因为2021年整体市场上半年萧条,下半年井喷,所以去年下半年整体数值较高。此外,由于部分地区项目延期交房,导致购房者全面谨慎。预计短期各地因城施策力度有望加大,未来将有更多城市跟进优化房地产政策,各地“保交楼”相关举措亦有望加速落地。


与此同时,8月15日,央行中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点,或对房地产市场的预期带来一定提振。从市场的角度来看,短期市场信心修复仍需一定时间,市场调整态势难改,全国商品房销售规模同比降幅或仍较大。


投资下降:


1—7月份,全国房地产开发投资79462亿元,同比下降6.4%;房屋新开工面积76067万平方米,同比下降36.1%;土地购置面积4546万平方米,同比下降48.1%。


伴随着销售端活跃度的下降以及市场预期的走弱,房地产开发投资额及新开工面积同比降幅继续扩大,7月单月房地产开发投资额降幅超12%,房屋新开工面积同比降幅保持在40%以上,降幅较6月分别扩大2.9和0.3个百分点,企业投资、开工意愿仍未改善。7月销售回款下降叠加7月是多数房企偿债高峰,房企投资开工动力较弱。


资金状况:


从房企资金状况来看,国家统计局的数据显示,1—7月份,房地产开发企业到位资金88770亿元,同比下降25.4%。其中,国内贷款11030亿元,同比下降28.4%;利用外资53亿元,同比增长20.7%;自筹资金31495亿元,同比下降11.4%;定金及预收款28575亿元,同比下降37.1%;个人按揭贷款14169亿元,同比下降25.2%。


展望后市,7月部分城市新房延期交付事件影响新房市场的修复节奏,特别是市场基本面较弱的二三线城市,当前该事件已受到相关部委及监管机构的高度重视,地方政府也采取相应举措,多个涉事楼盘项目已复工,预计后期在建项目的监管将更加健全,保障新房市场的修复。

(来源:券商中国)

 

市场有风险,投资需谨慎。本内容表述仅供参考,不构成对任何人的投资建议。

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