2016年1月阳光私募九大策略排行榜
2016-02-23 10:24 来源：格上理财研究中心
摘要：据格上理财统计，阳光私募行业1月平均收益-11.43%，同期沪深300指数下跌21.04% ，创业板指下跌26.53%。
据格上理财统计，阳光私募行业1月平均收益-11.43%，同期沪深300指数下跌21.04% ，创业板指下跌26.53%。依据不同投资策略，格上理财对阳光私募基金1月表现进行排名，主要包括股票策略、阿尔法策略、套利策略、相对价值复合策略、债券策略、主观期货、程序化期货、宏观对冲和组合基金等九大策略。
传统股票策略
1月，股市一路下行，股票型私募平均跌幅为14.27%，超越大盘6.77%。在排名前十的私募产品中，金域蓝湾投资旗下有2只产品上榜，分别位居榜单第一和第二。据格上理财了解，金域蓝湾投资成立于2007年，投资标的主要为指数基金，公司通过量化模型来跟踪市场中期趋势，确定趋势后再“顺势而为”获取收益。此外，上善若水投资旗下也有一只产品上榜。
相对价值策略
格上理财在相对价值策略中新增了相对价值复合策略，将同时运用套利策略和阿尔法策略的基金归为此类策略。
相对价值策略一月平均业绩为-3.32%，行业前1/4收益也仅为0.5%。格上理财认为，相对价值一月亏损的主要原因，一方面由于1月份小盘股跌幅远高于指数，且熔断期间大部分个股跌幅较大，同时，市场依旧处于负基差状态，导致许多运用股指期货对冲的阿尔法策略基金会出现亏损；另一方面，股指期货管制依旧没有放开，期限套利策略等也较难盈利，相对价值策略基金一月整体表现一般。
管理期货策略
2016年1月，A股资本市场再次出现大幅调整，而股指期货限制政策仍未放开，大宗商品市场整体低迷，还在震荡寻底，对管理期货型私募而言是为较艰难的时期。从业绩表现上看，管理期货型私募较上月并没有明显起色，当月平均收益-2.36%，排名前四分之一平均收益1.56%。
债券策略
1月债券策略基金平均收益为-0.22%，较去年12月（0.62%）明显下降，泓信投资旗下产品“泓信安盈六期”摘得债券策略2016年首月收益冠军。据格上理财调研，今年以来，二级市场债券成交量整体回落，受经济下行压力，市场资金面波动加大，债券发行率也呈分化走势。但相较于股票及期货市场，债券市场整体相对平稳。
宏观对冲策略
2016年开年，股票市场接连受挫，股指期货遭遇前所未有的冰点，商品期货盘整无序，宏观对冲类基金也难以独善其身，一月份平均微亏3.86%收官。然而在市场一片低迷中，泓湖投资却以精于商品期货的优势抵抗住股市及股指期货限制的压力，走出独立行情。据格上理财统计，其旗下多只基金保持正收益，并有三只基金入围行业前五。
组合基金
传统股票策略
1月，股市一路下行，股票型私募平均跌幅为14.27%，超越大盘6.77%。在排名前十的私募产品中，金域蓝湾投资旗下有2只产品上榜，分别位居榜单第一和第二。据格上理财了解，金域蓝湾投资成立于2007年，投资标的主要为指数基金，公司通过量化模型来跟踪市场中期趋势，确定趋势后再“顺势而为”获取收益。此外，上善若水投资旗下也有一只产品上榜。
格上理财在相对价值策略中新增了相对价值复合策略，将同时运用套利策略和阿尔法策略的基金归为此类策略。
相对价值策略一月平均业绩为-3.32%，行业前1/4收益也仅为0.5%。格上理财认为，相对价值一月亏损的主要原因，一方面由于1月份小盘股跌幅远高于指数，且熔断期间大部分个股跌幅较大，同时，市场依旧处于负基差状态，导致许多运用股指期货对冲的阿尔法策略基金会出现亏损；另一方面，股指期货管制依旧没有放开，期限套利策略等也较难盈利，相对价值策略基金一月整体表现一般。
2016年1月，A股资本市场再次出现大幅调整，而股指期货限制政策仍未放开，大宗商品市场整体低迷，还在震荡寻底，对管理期货型私募而言是为较艰难的时期。从业绩表现上看，管理期货型私募较上月并没有明显起色，当月平均收益-2.36%，排名前四分之一平均收益1.56%。
1月债券策略基金平均收益为-0.22%，较去年12月（0.62%）明显下降，泓信投资旗下产品“泓信安盈六期”摘得债券策略2016年首月收益冠军。据格上理财调研，今年以来，二级市场债券成交量整体回落，受经济下行压力，市场资金面波动加大，债券发行率也呈分化走势。但相较于股票及期货市场，债券市场整体相对平稳。
2016年开年，股票市场接连受挫，股指期货遭遇前所未有的冰点，商品期货盘整无序，宏观对冲类基金也难以独善其身，一月份平均微亏3.86%收官。然而在市场一片低迷中，泓湖投资却以精于商品期货的优势抵抗住股市及股指期货限制的压力，走出独立行情。据格上理财统计，其旗下多只基金保持正收益，并有三只基金入围行业前五。
目前，国内组合基金仍以配置股票策略基金为主，2016开年股灾也对组合基金产生了不小的冲击。据格上理财统计，一月份组合基金的平均收益为-7.69%，跌幅仅次于股票策略（-14.27%）。格上理财数据显示，“双核动力”以2.54%的收益跻身组合基金月度榜首。
(来源：格上理财研究中心)
