欢迎您登录 ,投资有风险,选择需谨慎

登录 注册
下载APP
小程序
  • 手机APP

  • 自选产品

  • 理财热线

2013年4月VC/PE行业动态简报

2013-05-21 16:34 来源:格上理财研究中心

  点此下载研报PDF版

    第一部分:2013年4月VC/PE主要投资与退出事件

    表1:2013年4月VC/PE主要投资事件

    表2:2013年4月VC/PE机构主要退出项目

    来源:ZDB,格上理财整理

    账面回报倍数=(退出金额 - 投资金额)/投资金额

ILOVEYOU

    第二部分:2013年4月VC/PE行业重要新闻

   1.1  VC/PE行业动态

   1.1.1【国内】

    发改委、证监会争夺PE监管权“第三季”?

    去年底,新基金法“三读”,最终结果是,PE机构不列入新基金法的监管范畴。然而,证监会与发改委之间的交锋并未因此停歇。这次发改委发通知禁止PE机构设立或管理公募基金,被业内广泛认为,是针对一个月前证监会的动作。这是双方争夺监管权的第三季。

    123家IPO撤单:国信中信建投占20家

    根据证监会数据显示,截至3月29日,年内共有104家拟创业板企业撤销材料,还在排队申报的企业则有239家。这意味着在冲击创业板上市的队伍中,有三成企业已经选择撤回。

    PE监管“迷局”:双龙治水 别让大家活在困惑里

    去年底出台的新《基金法》并未廓清发改委和证监会在PE/VC监管上的权限,反而令发改委和证监会两部委就PE能否从事公募或私募证券投资给出了完全相反的态度。PE业内人士对《第一财经日报》表示,在目前PE双重监管的格局已经难以撼动的情况下,部委之间应该能够有所协调和分工,从而降低机构的沟通成本,“不要让大家活在困惑里”。

    IPO四月或重启:60家已拿批文 券商保代连轴转

    事实上,4月IPO重启的消息并非空穴来风。2月末,市场也曾传言IPO将在4月重启,当时,证监会召开媒体通气会澄清,新股发行重启目前没有明确时间表。

   1.1.2 【国际】

    法国前总统萨科齐或进军PE

    报道称,自去年12月开始,萨科齐领导的团队考虑在卡塔尔主权投资基金(QIA)的资助下,成立一个私募股权基金,主要投资于欧洲、特别是西班牙市场的企业重组。

    华尔街投行垂涎戴尔私有化业务:或带来4亿美元收入

    北京时间4月6日消息,据国外媒体报道,消息人士周五透露,华尔街的投行当前对参与戴尔私有化交易的咨询和财务工作垂涎三尺,因为这能够给它们带来总计4亿美元的收入。   

    国际PE的风控经验:母基金亏损概率可以降至零

    与直接投资企业和投资PE基金相比,投资FOF的风险更小。这主要是由于母基金投资了多只PE基金,而这些PE基金又投资了若干企业,其双层分散化投资的特性使得FOF投资组合的整体风险得以降低。

    境外PE人民币融资骤冷 不及本土机构投资额1/10

    数据显示,今年第一季度,境外私募股权公司未筹集人民币资金,而去年同期筹集了人民币90亿元。去年第一季度后,人民币融资已基本停滞,去年全年的融资额为人民币91亿元。

   1.2  机构动态

   1.2.1【中资机构】

    弘毅进军环保 敲定城投控股10%股权

    城投控股今日公告,确认上月提交意向受让书的弘毅(上海)股权投资基金中心(有限合伙)为公司10%股权的受让人,弘毅投资(上海)将成为公司的战略投资者。由于股权转让协议尚未签订,公司将继续停牌。

    深创投重伤:40%项目撤回 紧急反思 

   此次证监会财务核查风暴使得一向以稳健专业着称的深创投翻了船。在排队名单中,有109家企业新加入“中止审查”行列,深创投的两个项目,江苏捷捷微电子和北京麒麟网文化也赫然在列。

    秉鸿资本的中国式投资味道:不靠天时地利生存

    S在投资圈,每家机构都有自己的节奏,有的投资节奏较慢,投资极为谨慎,有的相对激进,希望能更快地抢占机会,投资节奏更快一些。而孔强认为,秉鸿资本的节奏适中。“我们的状态还是相对中庸,不会特别激进,也不会特别保守。”孔强说。

    经纬5年成绩单:10家退出 远离小白海归

    目前经纬总共投资101家公司,主要投资天使轮和A轮(占到64家),少数投B轮(16家),其中有81家是领投,覆盖24多个行业,15个城市。2012年经纬中国所投公司的总收入约24亿美元,每年以35%年成长率增长,总共创造了5万个就业岗位。   

   1.2.2【外资机构】

    KKR拟购奢侈品巨头SMCP

    据报道,私募股权基金巨头KKR已进入收购法国时尚品牌公司SMCP51%股权的排他性谈判阶段,该部分股权由同为时尚品牌的Maje、Sandro和Claudie Pierlot三家法国公司联合掌控。KKR对SMCP品牌的市场估值为6.5亿欧元。目前世界最大的奢侈品制造商路威酩轩集团(LVMH)首席执行官伯纳德·阿诺特分别拥有Maje、Sandro和Claudie Pierlot三个企业的部分股权。

    殡葬业最大并购流产:PE大鳄凯雷1亿美元“打酱油”

    2011年4月30日,原本是中国卫生控股(00673.HK)完成对上海福寿园实业发展有限公司(下称“上海福寿园”)收购的截止日,这笔交易,涉及金额达到创纪录的33.6亿港元,是当时殡葬服务行业最大一笔收购案。但事与愿违,直到交易截止日,上海福寿园始终没能拿到商务部门的批文,收购无疾而终,埋伏已久的凯雷投资集团开始从交易中撤出,交易双方--中国卫生控股与上海福寿园则陷入了漫长的诉讼。直到今天,诉讼仍未了结。

    戴尔私有化收购愈演愈烈:黑石集团拟联手竞购

    戴尔公司的并购争夺战,无疑是2008年以来美国并购市场上最大的一笔。业内人士表示,戴尔公司创始人迈克尔-戴尔为核心的财团若要赢得这场战斗,就须提出更有竞争力的报价。

    黑石将购瑞士信贷PE业务 向PE二级市场扩张

    知名的投资顾问公司黑石集团管理的资产规模达到2180亿美元,是全球最大的资产管理公司,公司在房地产、私募股权、企业信贷和对冲基金等领域十分活跃,并且正在寻求扩张期投资平台来管理更多投资资金。黑石集团4月22日称,将收购瑞士信贷集团的私募股权二级市场业务部门Strategic Partners。

    1.3  产业新闻

    1.3.1【传统行业】

    天图资本:如何投好消费业

    天图资本顺利的募资要归功于大消费行业的抗周期属性。因为,细数天图资本的投资逻辑,不难发现其典型的消费品投资情结。天图缘何对消费品情有独钟?成立11年以来,这家机构是如何从多领域的资本猎手转为单领域的投资行家?

    PE瞄准“菜篮子”:农业IPO回报7倍布局全产业链

    整合上下游资源,这是PE的优势所在。当PE进入农业企业后,他们要做的往往也是帮助其打通产业链节

热门产品

更多 >

大道寰球全球精选组合六号A期(C类)

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

宁涌富谷雨19号A类份额

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

宁涌富谷雨19号C(A类份额)

登录可见

单位净值(03-27)

登录可见

近一年收益

盛泉恒元量化套利83号

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

盛泉恒元量化均衡82号

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

明汯股票精选20号

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

勤辰森裕格上1号

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

文多文睿二期

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

浑瑾岳阳G2号

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

量锐格享1000指数增强1号1期

登录可见

单位净值(03-22)

登录可见

近一年收益

或拨打理财热线 400-080-5828