格上每日收评—2020年08月04日

每日市场数据一览

指数表现

上证指数收涨0.11%，报3371.69点，深证成指收跌0.75%，报13860.46点，创业板指收跌1.26%，报2832.84点。两市成交额为1.37万亿元，连续5日突破万亿。

北上资金

今日，北向资金全天净流入21.37亿元，其中，沪股通净流入40.07亿元，深股通净流出18.70亿元。 

行业表现

今日，约32%的行业实现上涨，其中，银行大涨2.66%，房地产、建筑装饰涨幅均超1%，而休闲服务大跌3.82%，国防军工大跌2.72%，其余行业均表现较弱。 

个股表现

今日上涨个股数量为1281只，占A股比重约为33%，下跌个股数量为2495只。

保险、银行领涨两市，成都银行涨停，新华保险触及涨停；

新能源汽车走强，奥特佳、浩物股份、联创光电等涨停；

粤港澳大湾区概念受追捧，香江控股、招商港口、岭南控股等涨停；

可降解塑料概念发力，中粮科技、银禧科技、莫高股份等涨停；

汽车报废概念同步走强，怡球资源、天奇股份、华宏科技、中再资环涨停；

华为启动“南泥湾”项目，概念股科森科技、莱宝高科涨停；

字节跳动概念局部活跃，美盛文化、环球印务、麦达数字、省广集团涨停；

光伏行业活跃，福莱特、太阳能、洛阳玻璃涨停；

军工板块大幅降温，个股表现分化。精准信息、北方导航、图南股份等仍涨停，中船防务跌停；

疫苗产业链回调，冠昊生物、西藏药业、海利生物等跌停。

格上机会指数一览

今日，格上机会指数为43.71，机会指数小幅跌破50荣枯线，这意味着收益风险比最高的阶段过去了，未来个股更需要业绩兑现的支撑，市场会更多呈现结构性机会，如果后期情绪推升过快，投资者需要注意潜在风险。

温馨提示：格上机会指数是针对通过A股目前的估值情况以及相对于其他资产的相对收益进行编制的，格上机会指数高于50，则表明目前A股市场的机会远大于风险；格上机会指数介于1-50，表明市场仍有机会，但数值越小风险越大；格上机会指数小于0，则表明市场风险远远大于机会，必须马上清仓。

热点新闻点评

新闻一：8月3日，央行召开2020年下半年工作会议，总结上半年各项工作，分析经济金融形势，对下半年重点工作进行了部署。

格上认为：货币政策方面，会议延续了日前召开的中央政治局会议的定调，要更加灵活适度、精准导向。最宽松时期已过，下半年货币政策主要是对前期已宣布出台的政策工具的落实，预计新增操作将少于上半年。

虽然近期官方对货币政策的表态边际收紧，但实际上货币政策调整早于政策表态，从近期央行的流动性操作来看，当前的资金面基本上已经调整到位，加上仍然有推动综合融资成本明显下行的目标，货币政策中期仍将以稳为主，突出表现为总量适度、结构宽松，对制造业、中小微企业实现宽信用、降成本的精准滴灌，但也避免流动性的全面放松以及由此引发的金融风险。

新闻二：在半个月前银保监会宣布对险资权益配置再松绑之后，险资的调仓路线图便格外受外界关注。二季度，保险公司出现在19家上市公司的前十大流通股东名单中。其中，多数为增持和新进，从行业来看，偏向于医药、白酒、通信设备、畜牧、采掘、化学等。那么，下半年，保险公司的投资策略是否发生了转变？

格上认为：从7月调研数据来看，保险公司明显减少了对电子、医药等上市公司的调研，而是增加了对机械设备、电气设备、轻工制造等行业，以及房地产板块上市公司的调研。

从基本面看，制造业上市公司兼具利润增速明显提速+持续受益政策改革的特点，尤其是装备制造业、高技术制造业利润显著改善，单单二季度，高技术制造业利润增长34.6%。

近期陆续公布的经济、金融数据已呈现出继续改善的向好趋势，经济复苏逻辑得到支撑。企业利润出现“前低后高、由降转升”的可喜态势，流动性也仍然维持适度宽松，大的宏观环境利好权益类资产，即使短期震荡，也无碍中期市场向上，重点把握科技成长主题和受益于国内经济复苏、盈利边际改善结构性投资机会。

市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。

格上研究中心