阳光私募六大策略2014年榜单(至十月)
摘要:据格上理财统计,今年以来股票型基金平均收益15.84%,排行前十的基金收益率均超过55%。格上理财管理的“格上创富1期”以今年31.01%收益夺冠,旗下基金“格上创富2期”以今年25.77%收益同时上榜,位列第三。
据格上理财统计,截至2014年10月31日,阳光私募行业平均收益15.58%,超越沪深300指数7.93%(同期沪深300指数涨跌幅为7.65%)。依据不同投资策略,格上理财对阳光私募基金今年表现进行排名,主要包括股票策略、股票量化、期货主观、期货量化、宏观对冲和组合基金等六大策略。
股票型基金
今年2季度至今,A股市场持续走强,有利于股票多头策略的业绩提升,今年以来股票型基金平均收益15.84%,排行前十的基金收益率均超过55%,此外,除“世通嫦娥奔月”以外,其他产品净值都在1以上。
泽熙投资旗下产品占据5席,其中“泽熙3期”和“泽熙3期(山东)”均以超过145%的收益率名列第一和第二。格上理财发现,泽熙投资除了擅长捕捉市场热点主题外,还布局被低估的大盘股,如“葛洲坝”、“方正科技”等。同时,其参与上市公司决策的比例明显提高,今年已举牌上市公司5家,如“鑫科材料”、“华丽家族”、“宁波联合”、“美邦服饰”、“康强电子”等,数量明显增多。另外,其旗下“泽熙增煦”基金还通过定向增发参与一级半市场,今年以来已获利91.37%。
上半年的私募冠军“穗富1号”以85.12%的收益名列第五,格上理财研究发现,穗富投资今年偏重于市值低、存在重组预期的股票,并借此获得了业绩的快速增长。近期披露的上市公司三季报中显示,其重仓持有“国通管业”、“浪莎股份”、“同大股份”、“金宇车城”、“光华控股”、“国农科技”等个股。
昔日的私募冠军康庄资产常士杉、创势翔投资黄平再度挺进今年以来收益排名前十。常士杉旗下基金“世通嫦娥奔月”今年以来收益58.81%,名列第八;黄平掌管的“创势翔1号”今年以来收益140.12%,名列第三。
懿和轩投资的“懿和1号”成立后净值一直在1附近徘徊,今年2季度A股市场走强后净值也突飞猛进,今年以来“懿和1号”收益68.48%,名列第7。清水源投资则在选股的基础上通过交易取胜,“清水源1号” 以58.77%的收益跻身股票类收益前十。
股票量化策略
近年来,量化手段逐渐被私募管理人应用于选股及交易中,以相对价值策略及阿尔法策略为主。据格上理财统计,截至10月底,股票量化类基金今年以来平均收益18.67%,居各类策略之首。
淘利资产旗下2只基金位列今年前三,其中,“淘利策略指数进取1号”夺得今年及10月收益冠军,今年10个月累计收益达到75.33%。宁聚投资旗下3只产品进驻今年前十,收益均超过20%。
商品期货类基金
商品期货类私募基金主要分为期货主观、期货量化两类,并大部分以单账户期货形式运作。由于单账户期货公开性较差,数据统计欠完整,格上理财仅对通过公募专户、有限合伙等形式正规运作的期货基金进行排名。
期货主观策略中,凯丰投资旗下的“凯丰对冲2号”以今年累计59.96%收益夺冠。与上月相比,该策略年度前五未有变化,但由于10月多以负收益收官,导致今年以来收益略有所收窄。
期货量化策略中,言起投资旗下的“言程序量化投资”基金以今年140.07%高收益夺冠,青骓投资的“青骓衍生品高频1期”紧随其后(今年收益135.77%),位列第二。由于量化策略对规模较敏感,该类策略基金规模较小,单只基金规模多低于3000万。
宏观对冲基金
宏观对冲策略将投资视角扩充至涵盖股票、股指期货、商品期货、债券等多品种,以宏观视角把握大类资产投资机遇。据格上理财统计,截至10月底,今年宏观对冲基金平均收益17.87%,高于阳光私募行业平均水平。
组合基金
组合基金旨在通过专业的投资组合管理,分散投资风险,获取稳定业绩。目前,组合基金多由信托公司、第三方基金研究机构发行。据格上理财统计,截至10月底,组合基金今年实现13.64%的平均收益,略低于行业平均水平(15.58%)。
格上理财管理的“格上创富1期”以今年31.01%收益夺冠,旗下基金“格上创富2期”以今年25.77%收益同时上榜,位列第三。该系列基金运作期间最大回撤均未超过10%,净值从未低于0.95,在守住下限的同时,尽量争取投资上限。 (来源: 格上理财研究中心)