400-080-5828
格上首页> 新闻资讯 > 重仓股分析 > 11月私募调研最新动向:私募年末布局忙,星石、景林、朱雀调研积极性位列前三

11月私募调研最新动向:私募年末布局忙,星石、景林、朱雀调研积极性位列前三

2017/12/07 来源: 格上研究中心
[摘要]:11月A股市场先涨后跌,整体波动较大,全月除上证50指数以外,其他指数普遍下跌

  11月A股市场先涨后跌,整体波动较大,全月除上证50指数以外,其他指数普遍下跌,上证指数下跌2.24%,中小板指下跌3.5%,创业板指下跌5.32%。其中,上证指数在11月23日下创近一年最大跌幅。行业方面,全月仅6个行业出现上涨。

  私募逆势纷纷出动,调研热情创近一年新高

  在市场跌跌不休之时,私募调研热情却格外高涨。11月全月,私募机构共调研上市公司378家,环比上涨180%,创一年以来新高,总调研次数2063次,环比上涨103%,创2016年以来新高。在积极调研的同时不忘新发产品,11月份私募机构共备案新产品1528只,创今年以来的新高,环比上月增加了52.95%。

gbm-richtext-upload-1512627928829

  电子继续稳居榜首,医药生物进入私募视野

  从行业分布来看,电子行业以15.92%的关注度继续稳居私募机构关注度榜首,医药生物与化工行业位列其次。与上月相比,医药生物取代机械设备进入前三,医药生物行业今年以来上涨0.78%,未大涨也并未大跌,如今开始进入私募机构视野。与行业平均数据不同,本月百亿级私募最为关注的为化工行业,以14.68%的关注度排名第一。

gbm-richtext-upload-1512627939417

  估值较低的中小板、创业板逐步走入私募眼球

  板块方面,中小板关注度与上月相比略有上升,创业板关注度有所上升达到35.81%,环比上涨23%,主板关注度为19%,环比下降28%。经过11个月的“一九分化”行情,主板尤其是大白马蓝筹股估值有所修复,不少个股今年股价翻倍,而中小板和创业板估值有明显下降,回到近十年的均值附近,相较而言,投资价值有所显现,也因而得到私募机构关注。

gbm-richtext-upload-1512627950582

  业绩支撑成为私募关注重点,海康威视受追捧

  从超过20家私募机构共同调研的个股名单中可以看出,今年受机构关注公司多为有业绩支撑成长性良好的公司,据格上研究中心统计,下表中公司2017年3季度净资产收益率(ROE)平均在7-25%,而净利润绝大多数有大幅同比增长,其中正业科技净利润同比增长265%,美年健康净利润同比增长127%。

  在超过20家私募机构共同调研的个股名单中,海康威视以98次的数量大幅超出其他公司。海康威视是全球安防行业龙头公司,它是以视频为核心的物联网解决方案和数据运营服务提供商,面向全球提供安防、可视化管理与大数据服务。公司全球市场份额21%,连续6年全球第一,2017年前三季度净利润61.5亿元,同比增长26.82%。预计全年净利润为85.38亿元-100.23亿元,同比增长15%-35%。

  研发方面,海康威视全球员工2万人(截止2016年底),其中研发人员超9300人,是全球安防行业中最大研发团队的公司之一,研发投入占企业销售额的7-8%,绝对数额占据业内前茅,研发上的大力投入使得未来公司持续发展可期。

  在实地调研时,私募机构主要关注公司未来的发展情况,包括未来1-2年行业和公司的瓶颈,以及公司如何保证持续竞争力和创新业务发展;产品层面,主要关注点在AI Cloud未来落地涉及的产品、AI芯片的布局、AI产品销售情况等。

gbm-richtext-upload-1512627963447

  百亿级私募调研热情翻倍,星石、景林、朱雀积极性位列前三

  本月,百亿机构共参与调研158次,较上月大幅上涨105%,共涉及上市公司110家,在调研数量上,星石投资(23次)、景林资产(19次)、朱雀投资(19次)位列前三。

  在百亿级私募共同调研名单中,慈文传媒和海康威视同样以7家机构的关注度并列第一。据格上研究中心了解,与海康威视不同,慈文传媒今年以来股价上并没有非常明显的表现,截止11月末全年震荡下行26%。

  此前,慈文传媒定增方案获批,计划募投电视剧17部,定增底价为37.66元,募集资金9.317亿,目前定增价与公司股价倒挂,具备较高安全边际。同时,此前实际控制人公告在6个月内将增持股份1000万以上,借以提振市场信心;多部大剧预计4季度贡献业绩,四季度业绩增长可期。未来公司围绕IP全产业链开发,推进“影游联动”,游戏业务稳步推进,旗下赞成科技不断强化IP游戏开发能力,发挥协同效应,培育新增长点。机构关注或因看好其未来持续发展能力。在实地调研时,私募机构主要关注公司主要电视剧项目的进展情况,包括《凉生》等热门IP的近期市场传闻,定增的进展情况,对视频网站自制剧竞争的应对,赞成科技对赌协议到期后的安排,前三季度销售费用、财务费用、管理费用的变动情况等。

gbm-richtext-upload-1512627973680

  附表:

gbm-richtext-upload-1512627980959

私募基金

张弢 泓澄投资
胡建平 格上理财-拾贝收益...
格上专题更多
风险揭示:投资有风险,当您/贵单位进行投资时,可能获得投资收益,但同时也面临着投资风险,比如资金损失风险、运营风险、流动性风险等。您/贵单位在做出投资决策之前,请仔细阅读相关风险揭示书和投资协议、公司章程或者合伙协议等文件,充分认识投资的风险收益特征和产品特性,认真考虑可能存在的各项风险因素,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断并谨慎做出投资决策。