阳光私募六大策略月度排行榜(十月)
摘要:据格上理财统计,阳光私募行业10月平均收益0.78%。依据不同投资策略,格上理财对阳光私募基金今年及10月表现进行排名,主要包括股票策略、股票量化、期货主观、期货量化、宏观对冲和组合基金等六大策略。
据格上理财统计,阳光私募行业10月平均收益0.78%。截至10月底,私募行业今年平均收益15.58%,超越沪深300指数7.93%(同期沪深300指数涨跌幅为7.65%)。依据不同投资策略,格上理财对阳光私募基金今年及10月表现进行排名,主要包括股票策略、股票量化、期货主观、期货量化、宏观对冲和组合基金等六大策略。
股票型基金
10月,A股市场先抑后扬,小盘股大幅杀跌,板块题材轮动较快,股票型基金平均月度收益仅0.8%,财富效应匮乏。排行月度前十的基金收益率均超过10%,除“同威1期(平安)”以外,其他产品净值都在1以上。
据格上理财统计,10月份取得正收益的私募基金占比达到58.28%,较上月占比有所下降。其中,创赢投资旗下6只产品进入月度前十,主要受益于其集中持有的银行板块。
股票量化策略
近年来,量化手段逐渐被私募管理人应用于选股及交易中,以相对价值策略及阿尔法策略为主。据格上理财统计,股票量化类基金10月平均收益0.65%,首尾收益差近20%。
淘利资产旗下3只基金进驻月度前十,其中,“淘利策略指数进取1号”以10.14%夺得10月收益冠军,今年10个月累计收益亦高达75.33%,同时位列今年股票量化类首位。其采用自创的策略指数,通过股指期货跟踪现货指数,并根据交易模型动态调整杠杆比率,以期获得超越沪深300指数的收益。
倚天阁投资自2013年转换发行通道,由有限合伙转向公募基金子公司,于今年9月底基本转型完成,其旗下基金“鹏华信合东方”10月收益6.16%,月度排行第三。
商品期货类基金
商品期货类私募基金主要分为期货主观、期货量化两类,并大部分以单账户期货形式运作。由于单账户期货公开性较差,数据统计欠完整,格上理财仅对通过公募专户、有限合伙等形式正规运作的期货基金进行排名。
在10月的月度排行中,凯丰投资与言起投资表现出色。期货主观策略中,凯丰基金3只基金进驻期货主观类前五,月度收益均高于5%,“凯丰对冲3号”以11.28%月收益居首。其旗下的“凯丰对冲2号”则以今年累计59.96%收益夺冠。
期货量化策略中,言起投资2只产品闯进月度前五,旗下的“言程序量化投资”基金以6.98%月度收益夺冠,同时还以今年140.07%高收益位列榜首。由于量化策略对规模较敏感,该类策略基金规模较小,单只基金规模多低于3000万。
宏观对冲基金
宏观对冲策略将投资视角扩充至涵盖股票、股指期货、商品期货、债券等多品种,以宏观视角把握大类资产投资机遇。据格上理财统计,宏观对冲基金10月平均收益1.7%,高于阳光私募行业平均水平(0.78%)。
组合基金
组合基金旨在通过专业的投资组合管理,分散投资风险,获取稳定业绩。目前,组合基金多由信托公司、第三方基金研究机构发行。据格上理财统计,组合基金10月实现0.4%的平均收益,略低于行业平均水平。
格上理财3只产品均进驻组合基金月度榜单前五,其中,“格上创富2期” 以3.55%月度收益位于榜首,同时位列今年组合基金榜单第三(今年收益25.77%),该系列基金运作期间最大回撤约10%,在守住下限的同时,尽量争取投资上限。(来源: 格上理财研究中心)