2015年9月阳光私募八大策略排行榜
据格上理财统计,阳光私募行业9月平均收益-2.36%,同期沪深300指数下跌4.86%。依据不同投资策略,格上理财对阳光私募基金9月表现进行排名,主要包括股票策略、阿尔法策略、套利策略、债券策略、主观期货、程序化期货、宏观对冲和组合基金等八大策略。
传统股票策略
9月,股票型策略私募前十的平均收益为31.9%,较8月前十的平均收益减少了1.9%。值得注意的是,居于榜单前三的产品其8月底的净值均跌破1,且位居榜首的厚德载物1号在8月底的净值为0.4345,客户权益亏损过半。此外,元普投资旗下2只新三板基金跻身前十,均全部投资于已上市或者在新三板已挂牌的企业。
近年来,越来越多的私募机构开始引入对冲手段,在价值偏差中寻找投资机会,期望在规避系统性风险的同时,获取稳健的超额收益。其中,以阿尔法策略、套利策略占比最高。据格上理财统计,9月份相对价值策略平均收益-0.49%。
套利策略凭借其稳健的风险收益特征,颇受机构投资者及超高净值客户的青睐,成为其资产配置组合稳健标的的首选。
管理期货类私募基金主要分为主观期货、程序化期货两类,并大部分以单账户期货形式运作。由于单账户期货公开性较差,数据统计欠完整,格上理财仅对通过公募专户、期货专户、有限合伙等形式正规运作的期货基金进行排名。
据格上理财统计,今年9月,债券基金平均收益0.63%。为保证业绩的可比较性,对于结构化债券基金,以基金整体收益率为准。
宏观对冲策略将投资视角扩充至涵盖股票、股指期货、商品期货、债券等多品种,以宏观视角把握大类资产投资机遇。据格上理财统计,9月份宏观对冲基金平均收益0.70%。
组合基金旨在通过专业的投资组合管理,分散投资风险,获取稳定业绩。目前,组合基金多由银行、信托公司、第三方基金研究机构发行。据格上理财统计,9月份组合基金平均收益-1.71%。
(来源:格上理财研究中心)