格上每日收评—2020年02月04日
摘要:创业板指大涨近5%,两市成交额超9000亿元。格上机会指数骤增,显示A股的性价比大大提升。多家一线私募加仓,大中型私募争当“逆行者”。
每日市场数据一览
指数表现
今日,上证指数收涨1.38%,报2784.38点,深证成指大涨3.17%,报10089.67点,创业板指大涨4.84%,报1882.69点。两市成交额超9000亿元,较上日放量明显。
北上资金
今日,北向资金全天净流入49.20亿元,其中,沪股通净流入0.32亿元,深股通净流入48.88亿元,连续两日大额净流入,可以看出,外资对深圳交易的科技成长个股更加青睐。
行业表现
今日,约79%的行业实现上涨,其中,家用电器大涨4.14%,医药生物、电子涨幅均超3%,而国防军工收跌1.12%,建筑装饰、采掘跌幅均不超0.5%。
个股表现
今日,上涨个股数量为1487只,约占A股比重为40%,下跌个股数量为2228只。
盘面上,病毒防治概念持续造好,泰达股份、哈药股份等近30股涨停;
在线交易概念强势爆发,中文在线、全通教育等近30股涨停;
云办公题材同样大涨,金山办公、会畅通讯等多股涨停;
特斯拉概念风生水起,宁德时代、模塑科技等逾20股涨停;
此外,网红经济、网络游戏概念亦有不俗表现。
格上机会指数一览
今日,格上机会指数为101.89,仍远高于荣枯线50,意味着机会仍远大于风险,未来1-3年盈利概率很大,在经历了春节后第一天的市场大跌时候,格上机会指数大幅攀升,意味着目前A股的性价比以及机会值大大增加。
温馨提示:格上机会指数是针对通过A股目前的估值情况以及相对于其他资产的相对收益进行编制的,格上机会指数高于50,则表明目前A股市场的机会远大于风险;格上机会指数介于1-50,表明市场仍有机会,但数值越小风险越大;格上机会指数小于0,则表明市场风险远远大于机会,必须马上清仓。
热点新闻点评
No.1
2月3日,受疫情影响,A股市场出现急挫。但在市场恐慌情绪显现的同时,多家私募却选择逆行抄底,其中不乏规模在50亿元以上的知名大中型私募。也有私募投资人认为,在目前市场杀跌动能尚未出现实质性衰竭的情况下,市场何时能有效止跌还需进一步观察。
东方港湾投资董事长但斌表示,其已在2月3日盘中加仓新基金,买入白酒龙头和电池龙头个股。对于当日的逆行抄底,在市场大跌和情绪化恐慌中敢于加仓,从来不简单,也从来不容易。
凌通盛泰投资管理董事长董宝珍表示,其在2月3日对优质银行股等大金融板块进行了集中加仓。对A股市场较大幅度的折让,主要原因在于投资者情绪化的止损和抛售。而个人投资者的恐慌情绪化和机构投资者的止损,与长期基本面并没有关联。
值得注意的是,在北向资金和部分私募机构积极逆行抄底的同时,也有一些私募机构对于A股能否短期迎来企稳持观望态度,目前私募等投资者对于市场研判和预期的分化,可能导致A股走势短期面临一定的不确定性。不过,对于A股的中长期表现,私募整体保持较为一致的乐观态度。整体而言,投资者既不应低估疫情事件的短期影响,同时也要保持对中国经济和优秀上市公司的长期信心。
No.2
此次疫情对中小微企业的影响逐渐显现,为缓解企业尤其是中小微企业的压力。多家银行表示将对受疫情影响严重的中小微企业“定向降息”,同时采取一系列信贷扶持措施。银保监会日前发布通知也强调,鼓励通过适当下调贷款利率、完善续贷政策安排、增加信用贷款和中长期贷款等方式。中国银行业协会向全体会员单位下发倡议书,提到,向疫情严重地区发放应急贷款或专项贷款,给予特别利率优惠,减免相关手续费用。
格上认为:本次疫情中,消费行业首当其冲,尤其是旅游、酒店、餐饮等行业由于春节期间营业额占全年比重较大,经营受到明显影响。为了更好的解决中小企业的困境,各项贷款以及帮扶政策出台或即将出台,而这些政策能够很好的缓解中小企业的融资难度以及资金困难,为后续经济的企稳做准备。
整体来看,银行可在两方面加强对受疫情影响的中小微企业支持。一方面银行可根据实际情况,在监管允许的范围内,进行贷款展期以及无还本的续贷等操作,来缓解中小微企业面临的资金压力。另一方面要增加对中小微企业的信贷支持力度,银行可根据实际情况和监管政策要求,增大对中小微企业发放信用贷款的力度,在量方面满足中小微企业的需求。
格上对于此次疫情有如下观点
1)春节期间利空情绪已经集中释放,后期下跌空间较小。当前点位赎回意义不大,上证综指再跌10%就到2018年底了,如果春节前没有赎回,那就着眼长期一些,若没有特殊流动性需求,不要恐慌性赎回,但也不建议立马高仓位买入,最好是分批建仓或者疫情数据出现缓和时进场;
2)迎来长期配置黄金坑。历史上,短期黑天鹅并不会改变市场运行的长期逻辑,当前A股估值低、政策积极、海外资金流入以及改革开放进程仍然未变。因此,短期调整恰是布局良机。后续政策发力、两会召开以及疫情边际改善均能成为市场反弹的催化剂。
3)行情转折点将发生在疫情缓和可控时。疫情最恐慌的地方在于疫情的失控,从2003年非典可以看出,市场的好转源于疫情的缓和以及可控,而不是结束。因此,要做好每日疫情数据的跟踪,找好进场时间。
4)布局方向仍以景气度向好的行业为主线,龙头优势更加凸显。参考2003年非典,全年的布局主线取决于行业的景气度,在疫情出现缓解时,可择机参与超跌反弹行业机会。2020年的布局主线仍是科技成长(TMT、高端制造业)、景气度好转的家具、家电、医药、汽车等消费,若基建加大发力,周期板块可阶段性参与。
5)特别提醒,如果股票或者多头基金仓位很轻甚至空仓,一定要抓住机会,在下跌中分批逐步建仓。
市场有风险,投资需谨慎。本内容表述仅供参考,不构成对任何人的投资建议。