私募基金都有哪些策略，私募基金八大策略解读
2026-08-03 16:37
摘要：私募证券投资基金行业常用的策略分类,，并不是一成不变的，并且策略与策略间，多少都有些关联，以下是格上基金给大家提供常见的八大策略解读：
私募证券投资基金行业常用的策略分类,，并不是一成不变的，并且策略与策略间，多少都有些关联，以下是格上基金给大家提供常见的八大策略解读：
1. 股票策略
投资于股票市场,是私募行业规模最大的策略类别
股票多头：选股做多,赚取个股或市场上涨收益(主观选股/量化选股)
股票多空：多头+空头对冲,降低市场波动风险
对冲/量化选股：利用统计模型、因子模型批量选股
2. 债券策略
投资于国债、企业债、可转债等固定收益类产品
追求稳健收益，波动相对较小
常作为"固收+"产品的底层配置
3. 管理期货策略(CTA)
投资于期货、期权等衍生品市场,可做多可做空
趋势跟踪:捕捉价格趋势(最常见)
主观期货：依赖基金经理判断
特点：与股票、债券相关性低,常用于分散风险、危机alpha
4. 宏观策略(Macro)
基于对宏观经济、利率、汇率、大宗商品等的判断，在全球多资产类别间灵活配置
覆盖股票、债券、外汇、商品等多个市场
依赖对经济周期、政策的宏观研判
5. 事件驱动策略
围绕特定公司事件进行投资
并购套利、重组、定增、分拆上市、破产重整等
收益来源与市场整体涨跌关联度较低
6. 相对价值策略
利用相关资产之间的价差获利，通常市场中性
统计套利、期现套利、可转债套利、ETF套利等
追求低波动、稳定的绝对收益
7. 复合多策略
同一产品内综合运用两种及以上策略
提高收益来源多样性，分散单一策略失效的风险
对管理人多策略能力要求较高
8. 组合基金策略(FOF/MOM)
不直接投资标的资产，而是投资于其他私募基金或管理人
FOF：基金中基金，分散配置多个子基金
MOM：管理人中管理人,委托多个投顾管理子账户
